创业找资金找天使投资人或亲友相挺

1、网路泡沫的高峰2000年有统计数据以来美国风险投资总额最高的一年,当时全年投资额达到1,050.1亿美元,但在2001年跌落到410亿美元,此后就再也没有恢复前高,如今2014年投资额来到将近2000年的半数,加上2014年的投资集中在软体与生技产业,其中有198亿美元投注在软体新创事业上,占41%,较2013年增加77%,是有统​​计数据以来比例最高的一年,许多人不禁联想到网络泡沫时代。生技产业则得到60亿美元投资,较2013年增加29%。另一方面,2014年投资额窜升,主要是因为近年来新创事业在公开发行时股东获利相当好,使许多投资人跟进,另一方面,也显示投资人逐渐理解新科技破坏与取代旧产业的能力,投资人越来越相信美国新创事业有能力很快在全球市场规模获得成功,因而能接触到广大市场,取得大量营收。

2、在创投界,投资人会把估值超过10亿美元的初创企业称为独角兽,把规模达到1000亿美元的初创公司称为超级独角兽.014年,最炙手可热的就是Uber,估值已经超过400亿美元。与Uber一起位于最顶端的是估值超过100亿美元的公司,包括:Whatsapp:218亿美元; Twitter:206亿美元; Flipkart:110亿美元;线路:100亿美元; Snapchat:100亿美元。估值达到50-100亿美元的公司包括:Dropbox:96亿美元;美团:70亿美元; Daumkakao:65亿美元; Square:60亿美元; Pinterest:50亿美元。估值在20-50亿美元的公司包括:中国的滴滴打车,UC,万达电商,58同城,爱奇艺,陌陌,微博等都处于这一级别,与Spotify,Yelp ,大大相当。事实上,这一层的中国公司数量超过美国公司。估值在10-20亿美元的公司包括:中国的大众点评,猎豹,快的打车,优酷,口袋购物,蘑菇街,贝贝网等,与之对应的美国公司则有Box,Evernote等。其中,15个公司晋级独角兽俱乐部:万达电商,爱奇艺,易到用车,Instacart,One97,Adyen ,口袋购物,Lazada,Ola,蘑菇街,黄色手机,GrabTaxi,inMobi,Shazam,贝贝网。独角兽俱乐部:这里已有19家估值超过10亿美元的中国公司36Kr 2015年02月15日

3、过度自信是创业者的通行证 – 节录自Inside硬塞的网路趋势观察•一家创业公司在五年后仍生存的机率是48.8%•一家创业公司在十年后仍生存的机率是29% •明知很可能失败,却还要做下去?8创业的次数不重要,重要的是这个事业有没有留下来。

4、创业准备金简单公式A.开业费用+ B.管销费用×C. [制作期(月数)+收款期​​(月数)]×2次循环A.开办费用:营业用设备,设立公司的规费…等一次性费用.B。费用(每月花费)例如:1。办公室管销费:办公室房租,管理费,水费,电费,网路费,杂人.2。人员管销费:有雇用员工所支付的单月薪资总和.3。生付费:不含支付常态性费用的日常开支,食衣交通娱乐费用.4。应付款:住家房租,贷款,保险费.C。制作成本分为:1。制作期:平均完成案件的时间,从接洽签约到交稿验收完成.2。放款期:客户确认验收无误后,给付货款的时间长度。举例说明,若开办费用为10万元,每月薪资与营销费用为5万元,回收帐款时间月数为五个月,则计算方式为10 + 5×5×2循环= 60,表示需准备至少60万元来度过第一次收款期。
13 13.创业中的资金来源如何补充1.多年积蓄2.亲友相挺3.奖励与补助4.天使青睐5.银行融资6.创投注资7.更黑暗的是…… ..别人积蓄温情攻势无止尽开案厚颜无耻作假?别作梦了

5、天使投资人与风投/创投天使资本填补了企业财务中「朋友和家人」(有时被幽默地称作「FFF」,「朋友,家人和傻瓜」)也就是启动资金和风险投资之间的空白。虽然通常很难从朋友和家那里筹集超过几十万美元,大多数风险投资不会考虑1-2百万以下的投资,因此,天使投资多见于高增长的初创企业中的第二轮投资。天使投资与风险投资相比几乎有着同样规模的资金总量,对应投入于相比风险投资10倍数量的公司。天使投资者往往是那些不单是为了现金回报的退休的企业家或高管。他们的目的可能是有意跟踪行业潮流发展,指导下一代的企业家,或者将其当作一个“半兼职”。因此除了资金,天使投资者往往可以提供有价值的管理咨询和重要的社会关系。由于没有公开上市,私营公司寻找天使投资通常通过已投资于该公司的其他投资者的推介,公司间的业务来往,投资者专题推介会以及天使投资与企业之间的面对面的投资交流。

6、天使投资与风投/创投天使跟VC有一点像保姆跟教练,天使比较像保姆,VC比较像教练,真正要成功我们还要靠创造家,但是大家是一个团队。一般天使怎么样选项目呢?我们通常是这样的,我们不会做我们不熟的东西,不熟的东西没有办法帮忙。但是每一个人不可能所有都懂,他会有一群朋友,每一个人有不同的领域,大家可以加在一起。我们看项目的时候其实最重要的是看团队,大家都听过一种讲法,一个投资者找项目,有三个条件:第一个条件是人,第二个条件是人,第三个条件还是人。如果方向不对,人对的话,方向可以改和修整,如果技术不行可以买和开发,但是人不对的话,就没有办法了。

天使投资人眼中的投资战略

9月22日,在2006年年中国互联网大会上,国内知名天使投资人汇聚一堂,对国内目前的互联网公司现状以及风投项目进行了各自的阐述。

★周鸿祎:团队和人的重要性大于钱和创意

以中国目前互联网的现状来看,现在的投资的确是有一点降温和保守,但是大家不要看表面的数字,中国的国情和美国不一样,中国凭借技术创新独特高科技的公司几乎没有。中国的公司,都是依赖本地化的运作,包括一些商业的模式甚至经营模式,营销模式所谓的创新,现在很多的风险投资不仅仅是关注的Web2.0单纯互联网网站的领域。事实上,很多美国已经没有机会的传统的产业像餐饮,零售,家电,甚至于农业等等这一些领域,却吸引了大量的基金。这对互联网来说,也是VC重新思考一个时期,所以这一段时间,尽管大家融资的热情,创业的决心都很高,但是经济总有高潮和低谷,上半年稍微有一些狂热,在下半年,融资的难度应该来说比上半年大一些,所以我希望各位创业者们对此要有一个合理的期望和一个充分的心理准备。

另外,大家都在重覆同一个话题,就是有创意再加上好的点子就会成功,这是一个非常大的误解,取决于中国的国情和美国不一样,有钱加上点子是不一定能成功的。

现在的企业都在拼了命在去寻找着一个好的项目,都在考虑着做什么能挣钱。而在西方投资里面,人和团队是最重要的,很简单,一个项目会有它的生命周期,一个好的创意也可以经过很多的修改,只有团队才是最重要的。过去我们很多传统的投资,投资完了我派一个财务总监,但是在互联网投资领域,特别是在早期的投资,作为投资人你很难实现。你投了钱还派一个人盯着钱怎么样花,每一笔钱向人报告,这样的信任关系也是很难建立起来。

在此,我也想提出个人对于期许投资的企业的几点想法与建议:

第一,大家能不能降低自己的期望。中国的创业者有雄心,有野心是对的。但是问题是,我们不是融资都能够做大的。我们每一个成功公司背后,一定都有100家不成功的公司。每一个VC吹牛说自己怎么样投资谷歌和雅虎的时候,从来不谈投资了更多不成功的公司,中国互联网过去几年历史也充分证明了这一点,你拿到融资未必会成功。

第二,最近美国流行的U2或者是MySpace的,并不是这一个项目创业的时候刻意说做到如何,大家并没有想到这么大,他们只是解决他们遇到的问题,他们要创造一种独特的服务和产品,这一种服务和产品能够改变,解决一些问题。但是,比较幸运的是,不仅仅是他们自己碰到了这样的问题,还有更多用户遇到了类似的问题,所以更多的人用他们的服务,这样的成功并不是一种刻意,而是有偶然的因素。大家不要看到这一种成功的例子,开始效仿。如果把你的项目变成一个非常专注和简单的模式,我就要解决一个问题,我创造一种产品,我提供一种价值,可能你做不起来,但是这一个事情也能会形成一个公司,网站和收入。也可能你有运气,解决了很多人的问题,这一个过程当中,你的企业有长大的机会。往往一开始把自己的模式规划得非常的庞大,说多虚东西的时候,这不是VC关注的用简单语言写,我企业做什么,他们为什么用,我对象。大家写商业计划书说不清楚的时候,你就为什么用,投资者会找到帮助你的人和相应的商业模式。

我在很多商业计划书里面我看到太多对美国成功模式的模仿和很虚幻的一种产业的描述。我认为这一个东西很难真正的奠定一个成功企业的基础。

我最后一点忠告,大家受了很多创业成功故事的蛊惑,你们一定要清楚,中国的商业环境不成熟,在中国要成功,需要一个人拳打脚踢,还需要你各方面综合的能力,在这一方面,我反覆强调仅仅有一点点技术和创意很难成功的,怎么样解决问题呢?特别是今年,中国目前的创业环境,我的看法是,觉得最近更加严峻了。2000年的时候大家都傻,新浪,搜狐自己生存都有问题,这一个时候出来找一个地方也没有人烦你。现在你把这一个概念炒起来了,我们大笔一挥就冲进来了,今天所有中国的门户巨头加上QQ,百度全部冲进了博客的市场,这对新创的公司是一个非常大的打击。但是往身后一看,还有一小帮兄弟跟你一样,也杀过来了。今天互联网的欢迎真的是靠一个创意或者一个只有一点点功能的产品,肯定不能成功了。最重要的是,我认为在恶意竞争当中,靠的是团队执行力,经验。对创业者来讲,你有没有一个明确的战略,有没有一个简单清晰的模式,聚集有经验的团队。这一方面,恰恰是你们需要一些好的VC和天使投资人的帮助。

★李镇樟:天使和VC就像姆和教练

在我看来,很多的时候,天使跟VC有时候是分不开的,只不过是规模和性质不太一样,但是分比较早期和中期的,天使偏重于早期,风投有的时候是早期,有的时候是中期,有的时候是晚期,看基金的定位。天使大部分是自己的钱,手法比较明快。风投是帮人家管钱,责任比较大,所有的手续都是非常非常的完备。

天使跟VC有一点像保姆跟教练,天使比较像保姆,VC比较像教练,真正要成功我们还要靠创业家,但是大家是一个团队。

一般天使怎么样选项目呢?我们通常是这样的,我们不会做我们不熟的东西,不熟的东西没有办法帮忙。但是每一个人不可能所有都懂,他会有一群朋友,每一个人有不同的领域,大家可以加在一起我们看项目的时候其实最重要的是看团队,大家都听过一种讲法,一个投资者找项目,有三个条件:第一个条件是人,第二个条件是人,第三个条件还是人。如果方向不对,人对的话,方向可以改和修整,如果技术不行可以买和开发,但是人不对的话,就没有办法了。

有一些团队的心态非常非常的重要,很多时候我们发现,有两类心态:

一类是把新创公司做小孩一样抚养,一个是当小猪。小孩不管情况怎么样,一定会带大,养猪是用别人的钱,用创投的钱,情况不好就放生,或者是宰掉了。

还有一个市场潜力,还有扩张性,还有核心竞争力。这都是我们需要考量的。

颠倒过来,天使投资创业家选天使是一门学术和艺术天使有两种:。有一种是头上有光环,后面有两个翅膀刚才讲停车场有很多车子有翅膀,很多投资人把翅膀放在他的车上,但是光环跟着他走。还有一种是有尾巴,有脚,这也是天使,拿着叉子,这就是魔鬼。其实都是天使,只是一个是好天使,一个是坏天使,请神容易,送神难。天使带来的价值不仅仅是钱,钱不是最重要的,要看其他的价值。会有天使会一直追,想要把你卖掉,这是不好的状况。现在有两个趋势:

一个是天使是一群的,有天使俱乐部和一群天使凑成一个基金。还有一种不管是地方政府还是企业家跟团队一块做。

★刘晓人:天使投资创业不难,但互联网不是金矿

其实,我天天考虑,我怎么能够让我天使投资的企业做大做强,做得跟国外的企业一样,我现在知道了,其实最需要的就是人,最主要的也是人。与他们相比,我认为90%是相通的东西,就是人和管理上存在有10%的不同。

大家其实不要看有一些上市的就不能代表一定怎么怎么成功,你做一个网站,你做到几十位不错了,你重新去做博客看看,很难的。互联网我觉得他真的不要一个计划书你给我看了之后,就觉得两年之后在纳斯达克上市,这太神话了,我做了25年的生意,我很知道这种神话。你马上想做一个阿里巴巴什么的都不行,马云以前也做过黄页的,互联网觉得我根本没有模式的,照国外的模式是不对的,你要有自己的东西,你自己的核心,互联网只有一个探索的过程。

我要说的互联网不是金矿,这是一个人生奋斗的过程,你的心态准备好了吗,你准备以后的天使投资创业的过程中,遇到一些波折。这是我要对大家说的话,好像是沙漠中的绿洲,要你去寻找,互联网很有挑战性的。

还有一点,泼点冷水的话,其实天使投资创业没有大家想象的这么难,这是我自己的一个观点,我亲身的感受,为什么我会这么说呢,我是亲身过来的,有很多困难,我认为天使投资创业不难,难的是坚持,你坚持自己的理想,坚持自己的方向,你一心一意做一个东西,你做一个网站一定要有用,有价值,你只要努力了就一定会成功,你只要坚持住。你一个团队十几个人,你可能不做互联网了,但是在其他领域也会成功,你如果没有成功我认为你是不够努力,还有你的心态不好。

美国天使投资发展的趋势

浅析随着新兴产业的发展,近年来,美国的天使投资的行业也出现了一些新趋势。

(一)天使投资人趋于年轻化,双向循环机制更加明显

2001年,新罕布什尔大学风险投资研究中心与哈佛大学联合对美国天使投资人进行了调查,结果显示,50位参加调查的天使投资人,平均年龄49岁,54%的天使投资人年龄在46〜55岁间; 75%的投资人拥有研究生学历; 78%的投资人有超过5年的私有公司投资经验而近年来,随着互联网的兴起,像谷歌,脸谱网,YouTube的等公司的成功也孕育了一批富有且拥有丰富创业经验的年轻人,天使投资人的年龄出现了年轻化的趋势。尤其是,越来越多的天使投资开始进入TMT等投资领域,而与此同时,这些领域里成功的创业者也有一大批转型成为天使投资人,再度进入TMT等行业的天使投资领域,形成了「创业 – 投资」双向循环的网路机制。

(二)天使投资趋于组织化与联盟化

美国传统意义上的天使投资人,一般通常指自然人,近年来,随着天使投资行业的发展,个人天使投资者组织化趋势明显,越来越多的天使投资人开始尝试以更大的额度聚拢资金,从过去的个人投资行为逐渐向规模化发展。比较知名的天使团,据调查(如图3所示),截至2009年,美国的天使团体接近300个,团体内的个人成员相互合作,经常出现联合投资或跟随投资。

(三)「天使+孵化」成为互联网投资模式的亮点

近年来,随着智能终端设备数量迅速增长,移动互联网已经成为天使投资重点考虑投资方向之一,其原因不仅在于这是一个巨大的新增市场,更重要的是可以用较少的资金(通常为几万至几十万美金)确认是否值得继续投资。同时,这个行业另一个显著特点是创业者大多数是技术背景且比较年轻,需要有经验的人来辅导。

在此背景下,越来越多的天使投资人开始充当创业导师,采用「天使+孵化器」的模式,在投资过程中不断挖掘具有潜力的新兴产品。

(四)天使投资平台向股权众筹模式发展

近年来,互联网金融的快速发展与相关政策的调整,也促进了天使投资平台向「众筹」模式发展。如2010年成立的AngelList天使投资网路平台,2013年推出了「联合投资模式」,成为全球第一家股权众筹平台。这主要源于2012年4月,欧巴马签署通过了“美国初创企业融资法案”(JOBS法案),放松了对线上小额集资的限制。此后,Angellist开始开展股权众筹业务,并发展成为促使初创企业和投资人直接对接的投融资平台。目前,AngelList的注册投资人已超过160万人,其中认证投资人和领投人分别达到23772人和138人;注册企业超过70万家,其中有融资需求的企业超过20万家,初创企业近3万家.AngelList的在线融资企业平均每天约有20〜40家截至2015年5月底,AngelList累计为376。家初创企业提供了1.34亿美元的资金支持。

总体看来,美国发达的天使投资市场与政府扶持,发达的天使投资人网路,以及完善的资本市场退出管道密不可分,天使投资已经成为促进美国创新创业,增加就业人口,提升国家经济实力的重要手段之一。

美国天使投资发展的主要做法

世界各国扶持天使投资发展的具体做法不尽相同,在美国,针对以个人投资者为主体的天使投资,促进其发展的主要做法包括以下几方面。

(一)税收优惠与财政补贴

美国联邦政府对「天使投资人」的税收优惠政策,主要体现在对符合条件的「小企业投资者」的长期投资实行特别资本利得税优惠上,包括「持有5年以上资本利得50%减征「」再投资税收抵免」以及「资本损失可视为普通损失」。从2008年开始,为应对金融危机,稳定就业,美国政府不断加大对小企业长期投资者的资本利得税优惠,如“2009美国复兴与再投资法案”将持有符合条件的小企业股票5年以上的资本利得减征比例从50%提高到75%,“2010小企业就业法案”进一步将减征比例从75%提高到100%,2013年推行的「美国纳税人救济法案」将这一减征政策的时间持续到2013年底。

此外,美国有超过三分之一的州政府也出台了鼓励天使投资发展的税收激励政策,比联邦政府层面的税收激励政策更普遍,更有力地刺激了美国天使投资业的发展。

(二)构建天使投资人网路平台

为了降低天使投资人和创业者之间的信息不对称,美国有关公共部门和民间发起了一系列促进天使投资发展的行动,其中,比较常见的形式是创建天使投资人网路等平台。

天使投资人网路有政府部门创办的非营利性网路,也有民间创办的不以营利为目的的非政府组织,以及商业性网路。

(三)建立天使投资人协会与俱乐部

以协会或俱乐部形式存在的天使投资组织,为天使投资人提供了线下交流的管道,有利于寻找到更多的资金和项目。2004年,考夫曼基金会(Kauffman Foundation)支持创建了ACA ,作为政府资助的非营利组织,ACA共有11名董事和50余名委员会成员.ACA是主管性的专业化协会,其使命是成功推动天使团体(Angel Groups)和私人投资者投资于高增长,早期的企业.ACA的主要功能定位包括提供职业发展,制定行业标准,提供公共政策建议,以及为会员提供投资资源与帮助等。

矽谷天使帮(Band of Angel)成立于1994年,是美国发展最早,也是最成熟的天使投资俱乐部之一。最初,着名投资家Hans Severiens发现成立之初的企业面临资金短缺和经验匮乏的尴尬,便与12位风险投资公司高管共同组建了天使帮,以联合起来帮助初创企业成长。

美国天使投资的主要特征

总结近年来美国天使投资的发展情况,不难发现几个明显的特征。

(一)信息技术与医疗健康等领域持续保持高投入

天使投资资本的特点决定了其更多地关注高成长型公司,其投资领域具有明显的行业特征。从历年走势可以看出,信息技术与医疗健康等领域一直是投资者关注的重点,其投资。总额保持在2014 50%左右年,软体行业保持了获得天使投资金额最多的行业地位,占比27%;其次是医疗健康及设备,占比16%; IT服务业占10%,零售业占9%,金融服务业占8%排名。前6的行业占了75%的投资金额,如表3所示。

(二)80%左右的资金投资在项目的早前期

扶持初创期企业的成长是天使投资区别于一般性权益投资的显著特征。从历年美国天使投资的投资阶段来看,项目早前期的比例一直保持在80%左右,其中,种子期(种子)和起步期(启动)的项目资金占到40%左右2014年,天使投资人投资在种子期和起步期的投资金额出现了大幅下滑,仅占25%;同时,早期(早期)投资与扩张期(膨胀)的投资金额增长较快,分别较2013年增长了4个百分点和15个百分点,如表4所示。

(三)投资轮次多以首轮投资为主

从美国天使投资历年统计来看,天使投资的投资多以首轮投资为主。事实上,企业在创业初期往往更需要投资者的资金介入,首轮投资的增加更有利于企业发展。另外,由表5可以看出,投资轮次与投资阶段的发展趋势较为一致,2009 – 2011年间,由于美国经济的下滑导致了投资风险的加大,投资者更为谨慎,投资阶段出现了后移,后续投资也超过了首轮投资。

(四)退出方式以并购退出为主,年均收益率10%〜20%

美国的资本市场已经发展得非常成熟,天使投资可以通过有效的退出管道做到收益。由于天使投资人介入项目的时期非常早,大多以并购的方式退出。2010年,66%的天使投资采取了并购方式退出,7%的项目成功上市,27%的项目破产清算; 2011年,这一比例分别为54%,22%,24%,其中,并购和IPO退出的投资收益率分别为18% 。,28%就项目投资的总体年均收益率而言,2000年,美国经济出现泡沫时,收益率曾达到23.3%的峰值,随后几年保持在10%左右; 2004年,收益率再度增加到18.5%,随后出现滑落; 2013年,美国天使投资市场再次做到了21.6%的高收益率; 2014年,投资收益下滑到19.2%,如图2所示天使投资市场的高回报率更有利于企业寻求到天使资本,但维持持续的高回报率却是个难题,历史上的平均收益率在15%左右。

美国天使投资发展的现状 

天使投资市场是创业企业融资的最大来源,已经远远超过了风险投资活动,根据全球创业观察(GEM)对37个国家进行的研究所获得的数据显示,2001年全球天使投资人提供的资本总量是机构创业风险投资的5倍。近年来,美国天使投资市场,无论在投资数量还是投资金额上,均延续了自2010年以来的上扬趋势,天使投资市场非常活跃。统计表明,2014年,美国天使投资总额为241亿美元,2013较年下降2.8%;全年共有73400家企业获得了天使投资基金,较2013年增长了3.8%;美国活跃的天使投资人共有31.66万人,较2013年增长5.9%。2014年,美国天使投资的平均单笔投资金额为32.83万美元,较2013年减少6.4%(见表2)。天使投资平均持有的股权占企业股本的12.5%,企业持股前价值评估均值在280万美元左右。

据统计,美国的天使投资的市场资金规模占GDP的比重超过1%,当年投资额占GDP的比重超过0.1%(2014年为0.138%),天使投资市场为美国经济增长作出了重要贡献,每年由于天使投资所带来的新增就业岗位占全美新增就业岗位的5%左右,2014年,由天使投资所带来的新增就业岗位约为26.4万个,平均每个天使投资项目创造了3.6个工作岗位。

认识美国天使投资

美国的天使投资发展一直处于全球领先地位,成为促进高新技术产业发展的重要源泉。美国的天使投资已经形成了一个立体性的创新创业的投资体系,近年来美国天使投资呈现出信息技术与医疗健康等领域持续保持高投入,80%左右的资金投资在项目的早前期,投资轮次多以首轮投资为主,退出方式以并购退出为主等一些重要特征。天使投资已经成为促进美国创新创业,增加就业人口,提升国家经济实力的重要手段。

天使投资(Angel Capital)是权益资本投资的一种形式,是资助创业者创业的早期权益资本的重要来源。在美国,传统意义上的“天使投资人”通常指“自然人”,美国着名的天使投资研究基地 – 新罕布什尔大学风险投资研究中心(CVR)认为:天使投资是具有一定闲置资金的个人对尚处种子期的具有巨大发展潜力的企业(项目)进行权益性投资的行为美国天使投资协会(ACA)创始人,前主席John May则认为:天使投资是一种个人的,私人的权益资本投资,天使投资家运用自己的税后资金投入早期的,非亲属的企业,获取非控股的权益。

天使投资与风险投资(Venture Capital)都是创业投资的重要来源,主要投资于具有高成长,高回报率的初创型企业。与风险投资所不同的是,天使投资人一般采用的是自有资金,而风险投资则采用募集资本的形式,例如表1所示;此外,天使投资对企业的投资更为早期,单笔投资金额一般在10万〜50万美元,而风险投资则成为天使投资有利的接力棒,投资额度通常在500万〜5000万美元间。

天使投资者 – 如何说服

为一家新企业或正在成长中的企业筹资,通常是一件漫长而艰难的事。然而矛盾的是,当企业家向天使投资者推销提案时,投资者可能在几分钟内,就作出关键的投资决策。推销提案极具冒险性,能否创造一个好印象,吸引投资者的兴趣,成败在此一举。参加过英国「龙潭」栏目,或是看过这个电视节目的人都会同意这一点。提案是从商业计划中提炼出的精华:一次10至20分钟的讲演,然后便是问答时间。在某些情况下,特别是在向风险投资者推销时,问答可能会在提过过程中进行。泛欧洲风险投资基金Index Ventures的合伙人丹尼莱莫(Danny Rimer)认为:「商业提案完全围绕一个主题,即为什么这桩生意是个好机会,提案就是企业家为此辩护的机会。」

很久以来,提案是赢得风险资本过程的一部分。斯特斯克莱德大学(斯特拉思克莱德大学)企业学教授科林梅森(Colin Mason)认为,随着投资过程变得越来越正正,你向商业天使,个人或一小群投资者寻求资金时,提案变得越发重要。商业天使,个人或一小群投资者提供的财务援助一般要少于风险投资者。

尽管天使投资者会比风险资本投资者更早看到演示文稿,风险资本投资者通常都不会在提案前去看商业计划,但无论是哪一种情况,提案的目的都是要争取第二次会议(而非立即获得资助保证)。

企业家只有很短时间给人留下印象,加州大学(加州大学)管理学教授金伯利艾尔斯巴克(Kimberly Elsbach)认为,“研究显示,人类能在150毫秒内将人归类; 30分钟内,他们就会对你的性格下评判,而且这种判断是永久的。“这篇发表于”哈佛商业评论“(哈佛商业评论)的论文 – ”如何推销卓越创意“(How to Pitch a辉煌的想法)还谈到:“任何对提案者能力的评断,会迅速并永久地掩盖对创意本身价值的认知。”

确实,提案的成功机率并不高:例如,一项针对加拿大企业天使的研究显示,将近四分之三的提案在其商业提案还未被认真考虑前,就会被拒绝。

然而,讲演技巧是可以学的,着名讲演教练杰瑞魏斯曼(Jerry Weissman)认为,任何一种提案都遵循一般的交流原则。

但要完成成功的提案,最终没有捷径。「许多企业家没有意识到,提案本身只是冰山一角,」在「龙潭」节目中担任「投资龙」的资深创业家和企业天使道格理查德( Doug Richard)说,“它是许多努力的结果,事先不做好这些工作,就不可能完成一次良好的提案。”

以下这些建议将会帮助企业家提高他们的成功机会。

激情至关重要

提案有一个关键的目的:让投资者对这一商业机会感到兴奋,同时对团队有能力实现这一机会表示兴奋投资者要寻找对所做工作有激情的企业家,他们要有实现目标的执着精神。

「激情至关重要。」莱莫先生说,「激情能使企业家即使面临困境,也能坚持到底。激情会象野火般蔓延。」以他的经验,许多英国企业家显示出对成功的强烈激情,而相比之下,他们的美国同行「往往更唯利是图,受金钱引导」。但讲演者必须谨防吹嘘过度,给人留下傲慢的印象。「我们是最好的,我们造了一个最大的捕鼠器,」莱莫先生说。同样的,激情过多也能导致讲演者失去重点。「尽管我希望看到企业家处处以事业为重,但他不应该感情过于投入,而忘了给我评估这项商业机会所需的信息,“另一位天使投资者乔治阿尔纳特(George Allnutt)说。

越少越好

由于企业家要在很短的时间内吸引投资者注意力,提案者需要用简洁,准确的方式迅速吊起投资者胃口。要用最精练的语言描述商业机会,这使得企业家必须将重点放在投资者真正需了解的关键信息上。「要知道怎样向潜在的投资者有效地展示商业机会,企业家需要了解的是,不同的投资者想从这一机会中获得些什么,他要有能力预计到投资者关心的问题,并在讲演中把这些问题表达出来。“梅森教授说.Garage Venture的盖伊川崎(Guy Kawasaki)将他的方法概括在一条「10-20-30规则」中。他建议,企业家在讲演时,演示稿不要超过10张,讲话不超过20分钟,演示稿的字体选择30号(这限制了你在一张演示稿上所能放的信息量)「。简短迫使企业家简化其提案。如果你需要10张以上的演示稿,20分钟以上的讲话时间,小于30号的字体,那你其实还不知道自己在干什么。“他辩称。”没有哪个观点复杂到不能在5分钟内说清楚的。“理查德先生补充说。企业天使网路”牛津早期投资“(Oxford Early Investments)的经理阿拉斯泰尔卡文纳(Alastair Cavanagh)表示,「最糟糕的情况是,一个人试图讲解得面面俱到,最后却落得什么有用的东西都没讲。」

让自己成为产品

科林梅森教授认为,企业家要像销售产品那样销售自己。他研究了向企业天使所做的(糟糕)投资提案后发现,一次糟糕的提案推销,对讲演者的能力会造成多坏的影响。「天使投资者往往会下结论,如果这个企业家不能说服投资者,那他也不可能说服客户,」他说。

企业天使网路「大东部投资论坛」(大东方投资论坛)董事休帕内尔(Hugh Parnell)也同意这种说法。他说:「尽管向一位企业天使卖东西不同于向顾客销售,但两者属性相似:。都是关于怎么说故事如果团队中没有一个人擅长说故事,这确实会让人对团队的能力和成功机率打上各种问号」但在筹集风险资本时,没有有力的提案销售可能问题并不大。“每个团队都需要一个明星,如果他们没有合适的销售人才,我们可以通过关系和网路找到这样的人。但他们必须坦白承认这一事实,”Amadeus Capital Partners Limited的创始人之一赫尔曼豪瑟(Hermann Hauser)解释说。这家风险投资公司专长于英国和欧洲的科技投资。

解决问题,细分市场

产品的存在是要解决某个特定问题。但投资者经常看到那些「解决方案是在寻找一个问题」,或是一个解决方案试图表达太多问题。「企业家往往未能解释,产品会为顾客能做些什么。因此,有时会出现「为了创新而创新」的东西,而不是一个真正满足市场需求,人们会买的产品,“卡文纳先生说。同样的,企业家会被建议集中于一点,分解市场机遇,特别是在产品有多种用途的情况下。「企业家需要细分市场,选择他们真正能有所作为,真正能使自己与众不同而胜出的那一块。如果他们不能区分自己的产品,那他们不太可能成功,」豪瑟先生说。

精通业务,坦白直率

回答天使投资的提问是提案过程中至关重要的一部分。企业家需要聪明地做出反应,显示他们能理解人,能倾听,能互动。用豪瑟先生的话说,这是「投资者观察企业家的时候。“在讲演过程中,提案者切忌变得自卫,咄咄逼人,他必须以平静,对话的方式做出反应。人们期望企业家是该领域的专家,特别是在市场方面。”当一个人说出与人们的期望相反的话时,大多数优秀的提案者都会如此,特别是当他们在陈述一些全新的创意时,企业家不仅要言语自信,而且要有支持这些主张的数据,」理查德先生说。虽然没有人期望一个人能回答所有问题,但讲演者要做好准备,会面临一些自己不知道的东西。团队应列出一连串可能在回答问题阶段会被问到,或需要解释的疑难之处,他们可以在准备演示文稿时就涉及这些问题。

天使投资人「精一十字诀」评估投资项目全面观

赛道
天使投资前应该洞察市场趋势,选择趋势产业,预见项目未来发展轨迹,但也避开风险雷区。

天使投资人在确保投资获利的同时,对于新创项目也可扮演领路人的角色。陪着项目探照勾勒出未来发展路径,也规避风险,直到找到下一轮的投资。

刚需
许多创业者拥有优越的技术能力,但可能误判市场上的需求。透过需求染色的工具,清晰的交叠出需求和市场经营的可能性。不至于落入伪需求或红海市场中。同时对于未来扩张也有能见度。

人剑合一
创办人的特质通常决定了项目的成功与否。但项目与创办人是一体的,创办人的性格特质,经历学养和创业项目是紧紧相扣的。同时早期团队的股权设计也是天使投资人可以协助架构的。

闭环
十字诀最后保险环节是逻辑,场景,订单,营销,业务,营销等六大检核点,来评估是否投资。

在十字诀的课程之后,个人天使投资可进一步参与「陪跑营」,所谓陪跑,是个人天使可以挑选有天使投资意向的早期创业项目,加入精一陪跑营,帮助创业项目快速孵化,获得下一轮融资。

为「天使投资人」而生的创业服务社群:精一天使公社

多数人对天使投资的认知,是支持早期创业项目给予资金投资的人。事实上早期产品需要的是更多项目定位与验证的准备,甚至在起步之初就能看到未来多面向的发展。

作为一个天使投资人,你能提供这些建议吗?

精一天使公社是一个链结天使投资人,创业者,和新创公司紧密合作的创业服务社群,目前在中国,台湾都有运营。为了协助个人天使成长与天使投资优质项目。精一天使公社建构一套系统化培训,所有环节不仅使「个人天使强大」,事实上也是作为一个天使投资人的自我要求,协助个人天使更专业。

精一天使十字诀天使投资方法论,让新手天使投资人能带着完整的架构进入天使投资领域,也让有经验的天使投资人,更清晰,系统化地检视自己投资依据。讲师胥昊就表示:若他个人不能为团队创造价值的项目,他是不投的!